Голямото прехвърляне на богатство идва (но подготвени ли са съветниците?)

В края на краищата нещата може да не са толкоз неприятни за поколението X и кохортите на хилядолетието, макар финансовите провокации на недостъпните цени на жилищата, осакатяващия студентски дълг и несигурността на работата. Защото те — или най-малко някои от тях — са подготвени да наследят изумителна сума пари от застаряващите си родители от бейби взрива през идващите десетилетия.

Богатството на поколението от следвоенния взрив е подкрепено от 20-ти век стопански напредък, работни места за цялостен живот и десетилетия на повишаване на цената на парцелите и повече от 100 милиарда паунда в този момент се наследяват и подаряват в Обединеното кралство всяка година, съгласно Demos, мозъчен концерн.

Този брой се удвоява на всеки 20 години от 1979 година насам и се чака още веднъж да се удвои до 2040 година Това също е световна наклонност. Скорошен отчет на Vanguard демонстрира, че до 2030 година към 10,6 трилиона $ благосъстояние ще бъдат трансферирани сред поколенията в Съединени американски щати, 3,5 трилиона $ в Европа и 2,8 трилиона $ в Азия.

И въпреки всичко отчетът акцентира и отрезвяваща статистика опазване на фамилното благосъстояние. Установено е, че 70% от богатите фамилии губят благосъстоянието си до второто потомство, а 90% до третото потомство. Rathbones сподели, че опитът им допуска, че това е посредством композиция от разпръснати активи или загуба на капитал - и в Обединеното кралство, евентуалните резултати от налога върху наследството. Така че наподобява има място за професионални препоръки.

Наистина попадаме на разлики сред поколенията в метода на ръководство на благосъстоянието, което от време на време може да бъде поляризиращо

Джейн Сиденхам

В същото време обаче родителските финансови съветници е по-вероятно да се окажат на линията на огъня, с 87 % от децата, които възнамеряват да поемат ръководството на наследството си другаде, съгласно Cerulli Associates.

Има основателни аргументи за това: бенефициентите може да решат да употребяват своите непредвидени облаги, с цел да изчистят ипотека или да ги влагат с техния действителен управител или може да предпочетат по-евтин робо-мениджър.

Но това значи, че фамилните съветници не могат да одобряват, че те ще бъдат определеният управител за заможните по-млади бенефициенти – което предизвиква някои много бързи промени в промишлеността.

Например, цифровото предложение евентуално ще бъде централно за упованията на множеството клиенти в наши дни, даже и да не са софтуерни. Това е област, в която „ разрушителните “ онлайн мениджъри на благосъстояние са в мощна позиция, с цел да привлекат новозаможни по-млади вложители.

Netwealth, управител на благосъстояние, твърди, че междинната възраст на клиентите му е 50 и нещо – с 10 години по-млада от тази на стандартните мениджъри на благосъстоянието. Четиридесет % от клиентите му са на възраст под 45 години.

„ По-младото потомство е наясно с високите разноски и лимитираните технологии и по тази причина постоянно търси разнообразни мениджъри от родителите си “, споделя Шарлот Рансъм, Netwealth Главният изпълнителен шеф. „ Нашият главен метод е да подсигуряваме, че клиентите имат леснодостъпен и комфортен за потребителя цифров интерфейс, комбиниран с нашите финансови съветници за тези, които желаят да приказват с експертни хора. “

Различните цели може да надвишават даването на услуги, към типа на желаните вложения — по-големият интерес към стабилно, ESG или вложение с влияние измежду по-младите членове на фамилията е явен образец. Анабел Брайд, началник на Barclays Private Bank and Wealth Management, споделя, че 37 % от милениалите и поколението Z са вложили стабилно – „ и съвсем половината обмислят това “.

Такива разнообразни гледни точки могат да бъдат източник на напрежение, споделя Джейн Сиденхам, капиталов шеф в Rathbones.

„ Срещаме разлики сред поколенията в метода, по който се ръководи благосъстоянието, което от време на време може да бъде поляризиращо. Например, по-възрастното потомство може да е щастливо да държи акции за рандеман, само че по-младото потомство не е. Не би трябвало да одобряваме, че идващото потомство има същите полезности като родителите. “

В последна сметка, споделя тя, сполучливият преход значи, че идващото потомство гледа на наследеното си благосъстояние като на фамилни пари, а не като на всичките си лични. „ Това дава чувство за споделена отговорност, което в действителност оказва помощ за поемането на вярното равнище на риск и по-дългосрочен взор. “

Конвенционалните мениджъри на благосъстоянието към момента натъртват повече на построяването на съществена дълготрайна връзка сред консултант и клиент. В Barclays Брайд споделя: „ Ние продължаваме да подобряваме нашето цифрово предложение и да автоматизираме, където можем, само че насърчаването на персонална връзка с нашите клиенти към момента е наш приоритет номер едно. “

Много мениджъри на благосъстояние се концентрират върху последователно и деликатно премислено прекачване на благосъстояние от родители към семейство, създаване на финансово обучение за по-младите членове в процеса.

Роб Бърджман, шеф на отдела за ръководство на вложенията в RBC Brewin Dolphin, споделя, че употребяват по-млади членове на екипа, с цел да работят с хора от личното си потомство.

„ Това е значимо от позиция на опцията да се комуникира по подобаващ и подходящ метод, само че също по този начин и от позиция на дългоденствие – пътуването, на което се впуска по-млад клиент, се споделя със консултант на тяхната възраст. “

Но Бърджман даже се съмнява дали разделянето сред поколенията, за което се написа доста, в последна сметка ще се окаже толкоз огромен проблем. „ Продължителността на живота се удължи “, споделя той, „ и имаме доста повече доста възрастни клиенти, в сравнение с в миналото сме имали в предишното. “

Това значи освен, че мнозина харчат повече от средствата си за дълготрайни гериатрични грижи, само че и каквото и да е останало може да не доближи до идващото потомство, до момента в който не навършат 60-те или даже 70-те години — и същото е евентуално ще се приложи към наследството за Gen X и Millennials.

„ Съветниците постоянно концентрират напъните си върху култивирането на NextGen, пробвайки се да обезпечат активите, които могат да наследят, и доста от тези стратегии са за младежи или деца в края на 20-те години “, споделя Пол Кърни, ръководещ шеф на капиталовата консултантска компания ARC. „ Но в реалност тези, които наследяват, нормално са в края на 40-те, 50-те или 60-те години. “

Изводът обаче е, че без значение от метода, по който обичаме да групираме хората от взрива или хилядолетието дружно, е мъчно да се направи систематизирания.

Много от тези, които ще получат завещание през идващите години, няма да са имали предходни връзки с мениджъри на благосъстояния. За тях изборът може да се управлява от цена, бърз уеб страница, мъдро приложение или от уста на уста измежду сътрудници.

Дългогодишните фамилни мениджъри ще би трябвало да вървят в крайник с времето, с цел да запазят бизнеса на идващите генерации.